年金や保険は加入する時に「予定利率」という運用利回りが決まっている。
その為、加入中に金利が上がても下がっても、契約時の利回りが最後まで適用される。

この運用利回りは、1993年3月までが5.5%、1993年4月から1994年3月までが4.75%、1994年4月から1996年3月までが3.75%、1996年4月から1999年3月までが2.75%、1999年4月からは2%、現在は1%前後となっている。

銀行預金には預金額に対して利息が付くが、保険商品は保険料から保険会社の経費が引かれ、死亡保障などの保証料が引かれ、その残金が運用されることになる。

運用利回りが高かった時代に入っていた人は、どんなに生保セールスに新保険への切り替えを勧められても、そのまま最後まで入り続けた方がよい。