投資資金を複数の異なった資産に配分して運用することをいう「アセットアロケーション」という考え方は良く知られている。

しかし、税制も考慮して効率的な資産の配置を考える「アセットロケーション」の重要性についても認識しておく必要がある。

利益確定時に差し引かれる税金(投資運用収益の税率は20.315%)というコストが少なければ、手元に残せるお金は増えるからである。

確定拠出年金(DC)や少額投資非課税制度(NISA)などの制度が拡充されていくにつれて、資産運用をする上でアセットアロケーションとアセットロケーションを組み合わせて考える必要がある。