西武グループにとって、1964年開業の東京プリンスホテルが本格的な大型輪輝の一号店となる。
当時、東京オリンピックを控え、ホテル不足解消のため、吉田茂から堤康次郎が要請を受けて建設された。

本来ならばホテル建設が認められない風致地区内ら特別許可を受けて建てたが、隣接する増上寺との間で歴史的墓地の歯かいや土地境界をめぐる紛争を発生させている。

そこは元々、増上寺の土地を挟んで、両側が徳川家の所有地だったが、明治になってから廃仏稀釈政策によって、増上寺の土地が全て国に召し上げられ、後に返還されるという経過をたどっている。
その為、増上寺と徳川家、国有地が入り乱れ、境界線も曖昧になっていた。
しかも、敗戦後の混乱期には、徳川家の土地に引揚げ社者や戦災で家を失った人達が不法にバラックを立てて住んでいた。

堤康次郎は、揉め事を抱えている物件に目を付け、買い叩いて手に入れるのが常套手段としており、この増上寺の物件も手に入れた後、不法占拠していた人達を追い払った。
これに対して、東京都は風致地区を「掃除してくれた」として感謝したという。

しかも、ホテル本体を建設する際に、14代将軍・家茂の正室「皇女和宮」も含む徳川家の墓所の移設を待たずに勝手に壊して、増上寺との間で紛争を起こしている。
それも、お彼岸の中日に断行したという。